jueves, 27 de marzo de 2014

Análisis Técnico: Bolívar * Peso Colombiano / Dólar Americano vs. SICAD II al 27/03/2013

Comportamiento del dólar paralelo en la primera semana del SICAD II

Gráfico con Veletas Japonesas Semanales, con medias móviles simple (SMA) 
de  5, 21, 34 y 55 semanas.



Análisis e Interpretación de la acción del precio

El precio a partir del Viernes 21/02/2013 comenzó a corregir tímidamente cerrando el viernes 28/02/2013 al igual que la semana anterior con una veleta de indecisión mejor conocida como doji las cuales pronosticaba corrección en el precio.

Dicha corrección se convirtió en Onda Impulsiva Bajista con el cual el precio estuvo depreciándose por 4 semanas seguidas por primera vez en 11 años de Control de Cambio, dando inicio al conteo de Ondas Elliot por la esperanza de nuevo sistema de cambio cuyo precio sería determinado por la Oferta y Demanda, denominado Sistema Complementario de Administración de Divisas, dos. (SICAD II).

La mayoría de los recorridos en los mercados libres y sucios, el precio suele tomar el patrón 1-3-5 de Ondas Impulsivas con dos correcciones (2-4) Seguido con el Patrón ABC representado por dos ondas impulsivas A-C y una onda correctiva B que intenta fracasadamente seguir la tendencia principal que murió con la Onda 5, produciéndose la figura chartista: Hombro - Cabeza - Hombro.



Una vez publicado en Gaceta Oficial el mecanismo de SICAD 2 el mercado lo vio con muy buenos ojos, comenzado a corregir por 4 semanas, llegando a bajar Bs/US$ 33,24, haciendo posible un cambio de tendencia con patrón 1-3 y 5 hacia la baja, llegándose pensar que el precio podría llegar a Bs./US$ 33,33.

Una vez puesto en marcha puesto el sistema, el sentimiento del mercado cambió pensando que la oferta del (8% del total anunciado por el gobierno) no era suficiente para satisfacer la demanda, dando la sensación de que el patrón podría cambiar al tipo corrección ABC. 

Teoría de Las Ondas Elliot

Con el Objetivo de dar una idea general de cómo funciona el conteo bajo la teoría de Ondas Elliot sin querer con ello dar un curso, sino más bien hacer compresible de que se está hablando.

Onda 1: Es la más difícil de pronosticar, aquí solo opera los que tienen información privilegiada o los apostadores de oficio, o algún trader con algún sentimiento.

Onda 2: Éste corrige por la toma de ganancias de los privilegiados que entraron en la onda 1, apostadores, entes con necesidades económicas, personas que tienen el sentimiento de que la tendencia principal, se va a mantener. En ésta onda los apostadores y algunos brokers incentivan a sus clientes o al público en general de mantenerse en la tendencia, aconsejando directamente que no vendan, dichas comunicaciones se hacen por diferentes medios (llamadas telefónicas, páginas dedicadas a promocionar precios, twitter, entre otros) para que sigan comprando a favor de la tendencia principal, buscando con ello de manera que el precio suba o baje según sea el caso, de manera de volver a tomar ganancias. Recomiendo ver la película “El lobo de wall street” tal cual, funcionan algunos brokers o páginas de internet. Ésta Onda suele corregir hasta el nivel 61,8, teniendo a éste como soporte/resistencia según sea el caso. Se tiene como regla que el conteo se pierde si rompen el soporte/resistencia, es decir el efecto de cambio de tendencia ya no es válido cuando la supuesta onda 2 rompe el mínimo/máximo según sea el caso. En nuestro caso de estudio es el máximo registrado del precio paralelo. Si el precio rompe la resistencia histórica fuertemente se podría predecir que el SICAD 2 "no funciona." 

Onda 3: Es donde entran a operar los bancos centrales, bancos de inversión (capital golondrina), inversionistas y por último con capital contable altamente apalancado traders. Ésta es la onda más larga donde se obtiene grandes ganancias y se suele extender hasta el nivel 1,618 de Fibonacci.

Onda 4: Se produce por la toma de ganancias de los operadores profesionales o dinero inteligente de la Onda tres. La corrección efectuada es poca, generalmente no más allá del nivel 38.2 de fibonacci y ésta no debe entrar en territorio de la onda 1, para que no se pierda el conteo.

Onda 5: Aquí entra el dinero NO inteligente, los desinformados, los influidos por el sentimiento del mercado, periódicos, páginas de internet , aquí el Mercado está EUFÓRICO y está seguro que ha descubierto el mejor negocio del mundo, y que éste va a subir siempre y que nunca va a cambiar de dirección. Aquí el dinero inteligente se retira y prefiere ver los TOROS (Compradores) desde la barrera convirtiéndose en OSOS (VENDEDORES), acumulando grandes masas de dinero en efectivo, originando las ondas de correcciones ABC, cuidándose de un posible ESTALLIDO DE LA BURBUJA. Hay que tener en cuenta que en los estallidos de burbuja los primeros afectados en el sistema financiero son los bancos originado por las corridas bancarias, afectando con ello el mercado accionario y de divisas, dejando sin  liquidez a las casa de bolsas y/o brokers.

Aquí los TOROS que entraron de último por el consejo de un amigo o cualquier otro medio les pasa tal cual como a un esquema ponzi, el precio comienza a bajar muy de prisa, y no entienden lo que ésta pasando, le pregunta a un amigo, página, twitter : “¿Por qué está bajando?, no entiendo. Que pasa. Las paginas patrocinadora de la tendencia les dice no se preocupe va volver a subir, como efectivamente el dinero inteligente lo sabe (Onda B o Onda 2 según sea el conteo). Al final de ésta onda el dinero inteligente se vuelve a retirar dejando a los Toros desinformados conjuntamente con los pajaritos en grama, simplemente mirando para los lados si entender la situación.

En ése momento los TOROS entran en PÁNICO, y pasan muy rápidamente de la EUFORIA a la DEPRESIÓN ó PÁNICO vendiendo a un precio casi regalado, lo que con tanto esfuerzo compró, llevando al mercado a niveles no imaginado por los incautos.

Después de narrar el cuento de EUFORIA y DEPRESIÓN de un señor llamado Mister Market al mejor estilo de Benjamin Graham comenzamos a analizar el mercado:

La ONDA 3 puede ser utilizado por el Banco Central cómo herramienta para convencer al mercado de sus objetivos. La ONDA C ó 3 según la perspectiva que se le mire está a punto de comenzar, ésta se procede cuando el Banco Central, Bancos de inversión, fondos de inversiones y traders actúan guiados por el análisis fundamental y/o técnico. El Banco Central de Venezuela puede valerse de intervenir en el mercado de SICAD 2 valiéndose de las mismas herramientas de especulación financiera, flexibilizando aun más el sistema, aumentando la Oferta o incentivando la entrada de capitales golondrina con el aumento de la tasa de interés en bolívares, incluso la de dólares la cual hoy está en Cero por ciento, aumentando el encaje legal entre otras. La más fuerte de todas es el aumento de los tipos (de interés).

Es importante para el Banco Central que el precio de la divisa sea caro (en el caso que se quiera que baje), dejando que la divisa el signo monetario nacional se deprecie, es allí cuando comienza el llamado a reflexión por los medios de comunicación, dejando en claro cuáles son sus intenciones. Una vez depreciada la divisa interviene en momento determinado, causando pérdidas a los especuladores o dinero no inteligente, incentivándolos a vender.

El momento indicado para apretar las tuercas es cuando el precio a través de la Onda 2 Correctiva se ubique por encima del nivel 61.8 de Fibonacci no dejando que éste rompa nunca el máximo histórico o resistencia, para demostrar su poder de hacer cambiar la tendencia, de manera que se dé inicio de la Onda 3 y lleve el precio a niveles razonable de acuerdo a los parámetros fundamentales de la economía.

El Miércoles 26 de marzo, el precio del paralelo marcó muy buenos máximos (Bs/US$ 81,28), llegándose a cotizar por encima de la media móvil de 5 semanas regresando y cerrando cerca de ésta media sirviendo de resistencia, la cual se encuentra en Bs/USD 70,19.

Si el Banco Central hace los ajustes necesarios podría quitarle liquidez del mercado sacando del juego buena cantidad de bolívares , reduciendo de ésta forma la base monetaria en unos puntos.

La intervención podría ser aplicada entre los niveles de fibonacci 73,6 (Bs/$ 79,43) y 61,8 (Bs./$ 75,51), teniendo como objetivo principal no dejar romper la resistencia ubicada en Bs/$ 88,21 buscando que la Onda Tres se perfeccione rompiendo el Soporte ubicado en Bs/$ 54,97 buscando el Objetivo de toma de ganancias en Bs/$ 30. En ese momento debería subir el precio iniciando la Onda 4 de corrección.

La Onda 3 debería ser confirmada con el cierre de la veleta del viernes 5 de Abril de 2014, fecha en la cual coincide con el anuncio de Nómina no Agrícola de los Estados Unidos pronostica favorable, con probabilidad de impulsar la apreciación del dólar americano en contra de los principales pares, depreciando al Peso Colombiano, siendo positivo para la economía del vecino país ya que de ésta manera sus productos son más baratos, aumentando las exportaciones, mejorando con ello el bolívar negociado en la ciudad fronteriza de Cúcuta.  

Si por el contrario de romperse el soporte o máximo histórico el precio podría ubicarse entre los niveles de Fibonacci 161,8 y 261,8 valorado en Bs/$ 108,75 y Bs/$ 141,99 respectivamente teniendo como última resistencia el nivel 423,6 valorado en Bs/$ 195,77.