jueves, 14 de julio de 2016

En Venezuela el negocio era vender los dólares para Comprar Bienes Raíces

El ejercicio planteado por el Econ. Ángel García Banchs es correcto donde propone desde hace tiempo que se debía comprar bolívares:


Si duda alguna el bolívar tenía mayor poder de compra entre Junio 2010 y Abril 2013 tal como se muestra en la gráfica realizada por dicho profesor.


Sin embargo los bolívares comprados se debió haber utilizado para comprar inmovilizados: Bienes, Planta y Equipo para las Personas Jurídicas y para los Naturales Bienes Raíces con un apalancamiento financiero 3 : 10 es decir, el 70% del Activo debió ser Financiado.

Hay que estar claro que en una Economía con alta inflación el negocio que toda persona natural o jurídica debe buscar es comprar a crédito.  

En Inflación: el que vende crédito pierde, el que compra a crédito gana. 

El negocio era comprar activo fijo digamos dos Apartamentos.

Hagamos un ejercicio para demostrarlo: Se pudo haber negociado un activo valorado al cierre de Marzo 2013 US$20.000 es decir Bsf 455.200, cuya tasa alternativa era Bsf/$ 22,76.  Sólo se debió vender US$ 6.000,00 por cada apartamento para dar la inicial. 

Si el ejercicio lo hacemos para una persona natural (Padre y otro familiar) obtenemos los siguientes datos:

En Bolívares
Valor del Inmueble: 455.200, - 30% de Inicial = 318.640 *2
Valor Presente (VP) = 637.280,
Tasa de Interes (i) = 11% = 0,11/12 = 0,0091667
Tiempo: 20 años  =  20 * 12 = 240
Mensualidad (A) = ?

VP= A * {[(1+i)^n - 1] / [i * (1+i)^n]}
Despejamos A
                     
                         VP
A =   -------------------------------------        
          {[(1+i)^n - 1] / [i * (1+i)^n]}

                                        637.280
A=   ---------------------------------------------------------------------
         {[(1,009667)^240 -1] / [0,0091667 * (1,009667)^240]}

A= 6.577,93

La mensualidad para dos apartamentos era de Bsf.  6.577,93 (Bsf. 3.288,97 c/u).

Digamos que vende los apartamentos en Enero 2016.  

Al cierre de Enero de 2016 se han pagado 34 cuotas de 6.577,93 para un total Bsf. 223.649,63 abonando apenas al capital: Bsf. 29.214,57 lo demás ha sido intereses, con lo cual se debe  Bsf 608.065,43.

Al cierre de Enero 2016 la tasa alternativa era de Bsf/$ 968,75 con lo cual la deuda total se pagaba apenas con US$ 627,68

El Valor Presente de los apartamentos a Enero 2016 era: Bsf. 12.533.600 (US$ 20.000) c/u digamos que se vendieron los dos y se cambió a dólares:

En dólares americanos:

Venta:                    40.000,
Inicial:                    12.000,
                            ---------------
Ganancia Bruta:    28.000,

Se obtuvo con la compra de Bienes Raíces una ganancia Bruta relativa de  133,33%

Entonces la solución obvia no era hacer compras inteligente en supermercado o farmacia, si no el negocio de los Reyes por algo en ingles se llama Real Estate. La mejor combinación para los que nos gusta los Mercado Financieros.