El Profesor D. Julián Pavón nos explica de manera magistral los modelos económicos, que todo buen trader debe utilizar para hacer análisis fundamental en los Mercados Internacionales de Divisas mejor conocido por sus siglas en ingles como FOREX,
Aplicando teorías económicas para entender la situación presentada con el EUR/USD en Marzo 2015 cuando el Banco Central dio señales mixtas sobre lo que se viene en el futuro, al eliminar la palabra "paciente" de su comunicado, pero añadiendo que "el hecho de que hayamos eliminado la palabra paciente del comunicado no significa que vamos a perder la paciencia." Yellen redujo las predicciones para PIB e inflación para este año y el próximo, y anticipó que la FED debatirá una suba de tasas en junio, pero no es seguro que suceda. El dólar americano cayó tras las noticias de que el mercado comenzó a descontar un movimiento en las tasas para septiembre, mientras las acciones subían en el mundo hacia máximos históricos para el final de la semana.
Para los que estábamos seguro de que la FED no iba aumentar la tasa de interés, y no hicimos escenario alguno, el mercado nos presentará otra oportunidad en Junio y Septiembre 2015.
En el vídeo se explica la Teoría del Doble Déficit, donde se explica cómo se puede aumentar o disminuir la Demanda de Divisas (DD) a través de los tipos de cambio, aplicando las siguientes formulas:
Con el objetivo de mejorar nuestra educación financiera, publico un buen webinar (1:52) de mis amigos TUTORESFX con el cual tuve el privilegio de estudiar en mis inicios.
Últimamente los seguidores via twitter me han preguntado sobre cursos dictados Venezuela pagaderos en moneda nacional, lamentablemente no conozco a nadie que ofrezca éste servicio, aunque econométrica ha anunciado cursos seminarios para no financieros, pero no son el nivel que se requiere para operar en los mercados financieros, es buen nicho a explotar para los que estamos en este medio.
Los que si podemos ofrecer es la oportunidad de unirte al Club de Finanzas APMundoFX donde se copia las operaciones de nuestra cuenta maestra a los integrantes del club. Unos de los beneficios inmediato es poder preguntar porque se ejecutó determinada orden, en que sitio se colocó el Stop Loss o Take Profit, y al ser muchos los llamados y pocos lo escogidos, se puede compartir casi de forma personalizada con los integrantes del club, compartiendo nuestras anécdotas en el mundo del trading y otros éxitos obtenidos en el mundo de los negocios fuera del broker. Si te interesa unirte al Club lo puedes hacer desde aqui: bit.ly/apmundofx-abrir
A mis amigos del club espero que saquen tiempo para ver el vídeo.
A continuación interesante explicación del Prof. Huerta de Soto sobre las consecuencias de aumentar la oferta monetaria, aumentando el gastos público con dinero inorgánico. El profesor hace referencia al vídeo del rap "Fear the Boom and Bust" a Hayek vs. Keynes Rap Anthem donde se parodia la borrachera en que entra la economía con la expansión monetaria.
En el caso Venezolano una vez que entró el control cambiario la Liquidez Monetaria (M2) se infló a niveles de burbuja a punto de estallar, causado una gran escasez para los años 2014 - 2015 y contando. Para los cazadores de renta se les hizo fácil obtener grandes ganancias, gracias al apalancamiento financiero para comprar divisas, pagando con dinero devaluado al banco, aplicando la teoría de Robert Kiyosaki: "Los mejores negocios se hacen sin dinero"
Disfruten la parte musical, una forma divertida y entretenida de aprender economía y ganar dinero con las buenas y malas decisiones de la administración pública, o por lo menos aplicar el criterio bíblico, "el sabio ve el peligro y se aparta."
Los efectos del Control de Precios combinada con la creciente inflación venezolana hará que en los próximos meses estalle las burbujas del dolar paralelo y control cambiario como efectos secundarios de la revalorización de dólar americano frente a todas las divisas, que ha causado incluso, la bajada del Oro y del petróleo, aunque los especialistas le atribuyan las causas a otros factores.
Es momento de cautela especialmente para los que HEMOS SIDO TOROS desde el 2003 para el USDVEF en todas sus modalidades.
Es momento de diversificar la cartera de inversión ya que el ejercicio de comprar dolares con deuda al 29% anual versus le tendencia del Liquidez Monetaria (M2) calculada al Valor Presente Neto (VPN), teniendo como criterio de decisión la Tasa Interna de Retorno (TIR) está dando negativa.
La TIR solo ha dado negativa dos veces desde el 2003, en mi modelo de cálculo. A Finales de Enero 2014 empezó a bajar, siendo totalmente negativo para la semana del 21/02/2014, (efectos que debieron sentirse para Febrero 2015, pero no fue así, dando origen a una falsa señal de venta), sin embargo en la semana 21/03/2014 el precio corrigió fuertemente, bajando de los Bsf 90/$ para cerrar en Bsf. 55,43/$ y justo en esa misma semana la TIR se dísparó a 30,7% (Proyección 52 semanas - Marzo 2015 alcista para el negro). En Marzo 2014 era momento de salir al mercado a comprar todos los dolares que se pudiese adquirir con deuda (anticipos a TDC) con el mayor apalancamiento financiero posible. A partir de la semana 29/08/2014 el calculo se vuelve negativo a una proyección a 52 semanas, es decir a PARTIR DE AGOSTO 2015 según la proyección del flujo de caja para pago de deudas según la TIR. pero se podría adelantar 3 meses antes, con lo cual a principio de Mayo 2015, las condiciones de escasez podrían ser mayores, dando como resultado cambio en la política monetaria, causando el estallido de los controles existentes, y explosión de la burbuja financiera del dolar paralelo.
En mi caso casi siempre he sido TORO con el instrumento VEF/USD en todas sus modalidades, y no soy de los que ven los TOROS desde la Barrera, o se queda como un pajarito en grama, mirando para los lados sin saber que hacer, tal cual como un Guajiro en nueva York, yo me meto al ruedo buscando beneficiarme de los OSOS, a diferencia de algunos analistas que nunca han comprado una acción en su vida o simplemente han jugueteado con algunas divisas exóticas latinoamericanas, que traders profesionales no suelen mirar.
Simplemente es un modelo basado en Matemática Financiera con el Valor Presente Neto de Flujos de Efectivo. Son números que dan alerta temprana, y cada quien asume el riesgo de entrar en LARGO o en CORTO, como dice Ruben Blades, DECISIONES, hagan sus apuestas, alguien pierde, alguien gana... cada día.
No lo niego me adelanté, en la jugada y entré en CORTO, y me ha tocado que hacer cobertura financiera, pero sigo con la visión de implosión social, y explosión de burbujas. Los que entramos en CORTO, y sabemos operar solo perdimos el 2% de nuestro capital (cuando es tocado el stop loss de seguridad o cerramos la operación), con el objetivo de ganar entre 2 y 6% en mi caso para éste ejercicio el rendimiento esperado sigue siendo del 10%. Es decir la utilidad esperada es de 5 VECES lo arriesgado. La constancia trae la victoria en el combate (entre Osos y Toros)
Ahora bien las señales son claras, el Valor Presente Neto (VPN) de comprar dolares con DEUDA da una TIR negativa. La otra señal es la ALTA velocidad de Rotación de Inventarios con Precios regulados combinado con la baja reposición de los mismos por falta dólares oficiales. Las empresas al tener alta rotación de inventario combinado por una baja reposición del mismo trae ESCASEZ. Esa baja reposición de inventario, traerá que los estantes estén mas vacíos de lo que hoy están, trayendo como consecuencia el pronto estallido de la burbuja en que vivimos los venezolanos, y con ello la burbuja del dolar negro, es decir el Valor Futuro (VF) del dólar va ser mucho mas barato que el que está hoy en día por encima de Bsf 200, mi objetivo sigue siendo Bsf 98/$
Y quiero dejar bien claro para los que no saben leer números, que baje el dolar negro a mis objetivos Bsf/$ antes mencionados, "NO" significa de ninguna manera que la economía va a mejorar en el corto plazo. Una convergencia de las tasas en Bsf 98/$ o menos, tendrá como resultado una inflación de 3 dígitos, incluso MAS ALTA que la registrada en el mes de Septiembre de 1996 de 115,2% cuyo año cerró en 103,2% según BCV.
Aquí les dejo la explicación didáctica del Profesor Jesús Huerta de Soto, economista, que en apenas 12 minutos hace una clase magistral de lo que quiero explicar. Tenga en cuenta que éste vídeo español fue subido a la web el 09 de Marzo de 2011, varios años antes del gobierno del Presidente Maduro, pero la teoría lo describe al dedillo, tanto que pareciera que estuviera hablando de Venezuela.
