LA REVISIÓN GLOBAL DE LOS MERCADOS: ANÁLISIS BI SEMANAL DE BOLSA de VALORES, COMMODITIES Y FOREX DE AVAFX 12/04-12/14:

Diario de Mercado: Que sucedió desde nuestro último Boletín de Noticias?

Nota: La siguiente es una breve recapitulación. Aquellos que buscan más información sobre lo sucedido, por qué, y su ramificación debe revisar los análisis semanales de las últimas dos semanas en http://fxmarketanalysis.wordpress.com/.

Revisión de los Mercado Financieros Globales

Comúnmente las Bolsas de Valores Mundiales, mejor representadas por el S & P 500, suelen presentar una buena imagen de cómo estos activos se están desempeñando, esta correlación se rompió en las últimas dos semanas. En cuanto a la tabla de abajo, normalmente se puede concluir que los activos de riesgo internacionales se han movido en un rango estrecho de negociación horizontal.


Futuro S&P 500 últimos 3 meses hasta 11 diciembre 2009. Grafico cortesía de AVAFX

Si bien esto es cierto para las acciones, NO es cierto en el caso de las commodities y los mercados de divisas, que han visto numerosas pruebas de varios meses de apoyo o los niveles de resistencia cuando tendencias de 10 meses se han invertido los mercados de activos.

Oportunidades Comerciales y eventos claves en las últimas dos semanas (desde el último boletín):
¿Qué pasó? Un gran Rally en el USD, que no parece haber terminado aun y tiene gran resonancia en todos los mercados de activos globales.

Movimientos dominantes en los mercados de USD
El acontecimiento más importante de esta semana fue la confirmación sobre cuestiones fundamentales y los niveles técnicos de que el rally de USD es real y tiene poder de permanencia. ¿Por qué? Como hemos señalado repetidamente en los últimos meses, el dólar necesitaba por lo menos uno de los siguientes para revertir su tendencia a la baja:

• Un evento de pánico que provoque la demanda de dólares como un activo de refugio seguro.
• Mejora real en los fundamentos económicos subyacentes de EE.UU. que permita aumentar la tasa de interés y las expectativas de mejorar.
• Una disminución en el EUR, lo que fuerza de apoyo para el USD.

Las 2 últimas semanas vieron una fuerte evidencia de fortalecimiento de las tres fuerzas.

• USD obtiene el apoyo como un activo de refugio: La crisis de la deuda de Dubai después de la semana pasada y nuevos signos de los problemas de la deuda soberana en la zona del euro jugo un gran papel en la fortaleza del dólar como activo de refugio seguro Y ADEMAS
• USD Además, se reforzó como la contrapartida primordial para el EUR, que esta sufriendo de la situación de la zona euro cuando esta rebaja la nota de la deuda soberana y la situación de Dubai con la exposición a la deuda bancaria.
• El panorama de la tasa de interés USD mejora con los fundamentos económicos subyacentes de EE.UU.. El 4 de diciembre los informes de empleos en EE.UU. rompieron las expectativas, - y la semana pasada mejorando fuertemente la confianza del consumidor, el gasto y los datos de los inventarios de negocios confirmó fundamentos subyacentes del DOLAR económica – y a su vez, promovieron las expectativas de aumentos de las tasas USD.

Como la debilidad del dólar durante el año pasado se hizo eco a través de todos los mercados de activos, por lo que es la evolución de la inversión está impactando en la dirección opuesta. En particular: Forex: todas las monedas principales, de una manera u otra, vieron retroceso frente al dólar. El EUR / USD se redujo aproximadamente un 2,8% en poco más de una semana. Con un apalancamiento de 200:1, trajo una ganancia potencial de 560%. Incluso para traders conservadores, suponiendo que solo aprovechan un 10% del movimiento, trae una ganancia del 56% en una semana. El oro bajó alrededor de 8,2%, lo que representa un giro beneficio potencial de 820%. Con un apalancamiento de 100:1, 82% si solo se captura el 10% del movimiento.

Así, mientras que las acciones pueden haber comerciado en un rango estrecho, traders atentos al forex y commodities encontraron tendencias claras y sostenidas para el comercio.

Mirando hacia el Futuro…

Al escribir estas líneas el domingo 12/13, las fuerzas clave que determinan movimientos del USD y los otros movimientos del mercado de activos es probable que incluyan:

• Un rally que golpe la resistencia, afectada por el valor de los activos de alto riesgo en acciones y commodities, y el año de impuestos relacionados con la venta a finales tanto de las ganancias del libro y compensar a efectos impositivos por pérdidas de reserva. Incluso hasta las tendencias a largo plazo basado en sólidos fundamentos suelen volver a probar el apoyo cada número de meses. Nueve meses sin repetir la prueba como es habitual, en particular para una economía global tan claramente complicada.
• Para aprovechar los eventos de riesgo regulares - consultar a cualquier calendario económico (ver el completo calendario en el sitio de AvaFX).
• el sentimiento sobre el éxito de las vacaciones de Navidad y Año Nuevo en las ventas minoristas, que representan una gran parte de las ganancias anuales al por menor. La pregunta es, si el sector minorista saldrá casi intacto, o si los resultados son tan malos que traerá una nueva ronda de despidos y cierres; por los daños para el sector financiero a través de creciente crisis de los consumidores, residenciales y comerciales e impago de créditos?
• Resoluciones y contención de la actual crisis de la deuda soberana. A menos que 80 bancos acreedores estén en condiciones de llegar a un acuerdo antes del lunes, Dubai World se encuentren en mora, y entrara en default el mismo lunes 14 de diciembre.

Descargo de responsabilidad y Divulgación: Las opiniones expresadas no reflejan necesariamente las de Ava FX. El autor no tiene posiciones en los instrumentos mencionados.