Otro esquema Ponzi cae: Ex asesor de Pdvsa se declara culpable de fraude en EE UU

Este es otro caso de empresas ponzi disfrazada de toda legalidad donde es capaz de estafar al más diestro en el mundo de las finanzas. El dinero fácil no existe, como dice la biblia ..."Mirad que nadie os engañe" Mat 24:4

Señores si quieres ganar en los mercado, aprende.
¿Quien dijo que era fácil?
¿Quien mejor que tu para administrar tu dinero?

Fuente: www.panorama.com

Administraba parte de los fondos de retiro de la estatal petrolera.

El banquero venezolano-estadounidense Francisco Illarramendi, quien administraba parte de los fondos de retiro de la estatal Petróleos de Venezuela, se declaró el pasado lunes culpable de usar cientos de millones de dólares de sus clientes para montar un fraude bajo el esquema Ponzi (pirámide), dijeron fiscales federales, según publicó El Nuevo Herald .

Illarramendi podría ser condenado hasta a 70 años de prisión, además de perder todos sus bienes y recibir la orden de restituir los aportes de sus inversionistas. El banquero administraba varios fondos de cobertura, uno de ellos con un monto cercano a los $540 millones.

Illarramendi, de 42 años, pagó los retornos prometidos a sus clientes haciendo uso de los aportes obtenidos a través de nuevos inversionistas y falsificó documentos para justificar los beneficios, dijo el fiscal federal del estado de Connecticut, David Fein.

El Departamento de Justicia también informó que agentes de la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) arrestaron a dos venezolanos en Florida por sus presuntas vinculaciones con el caso. Los detenidos son Juan Carlos Guillén Zerpa, un contador de 43 años, y Juan Carlos Horna Napolitano, un residente de Pembroke Pines de 40 años.

Illarramendi se declaró culpable de cinco cargos criminales, incluyendo fraude de valores, fraude electrónico y de conspirar para obstruir a la justicia y engañar a la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC), añadió el fiscal.

De acuerdo con la versión de El Nuevo Herald, la SEC ya había congelado unos $53 millones en activos controlados por Illarramendi y por su firma, MK Capital Management LLC, mientras conducía una investigación sobre las actividades del fondo de cobertura.

Según funcionarios de la SEC, Illarramendi trató de engañar a los investigadores, suministrándoles una carta falsificada a fin de ocultar la desaparición de activos dentro de su fondo.

La carta falsificada, entregada durante la investigación conducida entre diciembre y enero, declaraba que el fondo contaba con unos $275 millones en activos que en realidad no existían.

Las inversiones versus las deudas.

Muchos de nosotros cuando comenzamos en el mundo de inversiones teníamos las tarjetas de créditos (TDC) hasta el tope por diferentes causas. Otros adquirimos bienes a crédito como vehículo para uso personal, pensando de que estábamos haciendo una buena inversión y en realidad lo que estábamos adquiriendo era una obligación, no teniendo en cuenta que un bien mueble o inmueble se convierte en activo desde el punto de vista financiero, cuando este destinado a producir renta, de resto sería una obligación bastante onerosa, ya que nacen compromisos que no teníamos, como es el pago de seguro, mantenimiento, etc. En general se tiene la idea errónea de que en una economía inflacionaria es bueno endeudarse, una verdad a medias, ya que el crédito esta dividido en crédito al consumo y de inversión, si el crédito está destinado a producir, entonces sería muy buen negocio tener compromisos bancarios. El crédito más accesible para las personas naturales son las tarjetas de créditos el cual posee la tasa mas cara del mercado. En Venezuela cuando estábamos en niveles de Hiperinflación los bancos llegaron a cobrar tasas por encima del 50%, hoy en día en Venezuela, la tasa activa para las TDC es de 29%.

En resumen tenemos deudas buenas y deudas malas. Deudas buenas son las destinadas a producir bienes y servicios.

Si tenemos deudas malas debemos de proceder a cancelarla ya que hace que los artículos que hemos comprado, lo paguemos mucho mas caro, muy por encima al precio del mercado, para ello debemos idear un plan de pago, y conocer los detalles de las TDC para así podernos beneficiar de ellas.

A continuación le muestro un vídeo de www.instituto-finanzas.com, que da muy buenos tips para liberarnos de deudas malas a través del modelo de bola nieve, y aprender a beneficiarnos de las TDC y las cuentas de ahorro.

Lo que debemos de hacer mientras se esté aprendiendo a operar en Forex

Antes de aperturar y operar una cuenta real debemos de quemar varias etapas de estudios:
1.- Aprender a hacer Backtesting
2.- Seleccionar una estrategia probada en Backtest, con reglas bien estrictas y predefinidas con stop loss rígidos (Parar pérdidas) y flexible con los Take profit (Toma de ganancias)
3.- Probarla en cuentas demos. Conseguir tres meses consecutivos utilidad.
4.- En caso de fracasar revisar el diario del trading para determinar en que se falló corregir y volver al paso 3.
5.- Operar en Vivo

Como ven, es bastante el tiempo que debemos practicar antes de operar en vivo y ¿Mientras tanto que? La repuesta es simple ahorrar para invertir en nuestra nueva empresa del e-trading.

Si ejecutamos ordenes antes de estudiar formalmente, nos pasaría como al estudiante de medicina que opera un paciente sin haber obtenido la licencia para ello. ¿Acaso algunos de nosotros pondríamos nuestro único activo intransferible e irrenunciable como es la vida en manos de un estudiante sin experiencia de medicina? Creo que no. Lamentablemente hay muchos aprendices de traders que usan dinero real para hacer tranding, quebrando sus cuentas en cuestión de días, ya que las probabilidades de éxito de los aprendices con dinero real es del 10%. Estas personas siente que si hacen trading para aprender no están haciendo nada, y se avalancha usando dinero real, terminando frustrado, retirándose del e-trading, porque le han regalado una buena cantidad de dinero al broker.

Hacer trading es un juego de suma negativa, todo está configurado a favor del broker muy bien lo define Alexander Elder en su libro “VIVIR DEL TRADING” “Suponga que apuesto un penique tirando una moneda al aire: "Cara gano yo, cruz pierde usted". Supongamos que dispone usted de $10 y que yo tengo $1. Incluso aunque yo tenga menos dinero, tengo poco miedo (se necesitarían 100 pérdidas para sacarme fuera). Podemos jugar durante mucho tiempo, a menos que dos brokers se interpongan entre nosotros y nos vayan drenando el capital a base de comisiones. Las probabilidades cambian totalmente si usted y yo subimos la apuesta a un cuarto de dólar. Si yo tengo solo 1$, entonces una sucesión de solo cuatro pérdidas encadenadas me sacará del juego. Si tiene usted 10$, puede permitirse perder un cuarto de dólar 40 veces consecutivas. Una serie de cuatro pérdidas es mucho más probable que una de cuarenta. Siendo el resto de factores iguales, el trader más pobre es el que primero se arruina. La mayoría de aficionados piensan que "los otros factores" distan mucho de ser los mismos. Ellos se consideran bastante más listos que el resto de nosotros. La industria del trading trabaja duro para reforzar este espejismo, diciendo a los traders que los ganadores se quedan el dinero de los perdedores. Tratan así de ocultar el hecho de que el trading es un juego de suma negativa. Los aficionados chulos asumen riesgos desproporcionados, generando comisiones para los brokers y beneficios para los operadores del parquet. Y cuando se expulsan a sí mismos del mercado, son reemplazados por nuevos primos que buscan la primavera eterna."

Como verán este mundo de FOREX es mejor aprenderlo en una cuenta demo. Mientras tantos debemos de ahorrar de nuestro sueldo por ejemplo el 30%, 15% para Inversiones y el otro 15% para ocio o vacaciones.

Les propongo un ejercicio para que cuantifiquen el poder del ahorro desde el punto de vista de un inversionista, y el beneficio que se obtiene adicional si se estudia los mercados con una cuenta demo.

Supongamos que Julio del 2005, Jaimito, Venezolano, mayor de edad, gana BsF. 6.700,00(tasa oficial USD/VEB 2,15, = $. 3.116,27, poder adquisitivo USD/VEB 4,80 = $1.395,83) tiene intenciones de invertir parte de su ahorro y para ello a decidido estudiar formalmente los mercados financieros, visualizándose como trader profesional, para ello ha decidido ahorrar el 15% de su sueldo.

Tenemos que tener que en Venezuela ha existido un fuerte control cambiario desde el 2002. Para ese entonces CADIVI le otorga a cada venezolano un cupo para viajar al extranjero de $5.000 y $3000,00 para compra de bienes y servicios por Internet mas $500 en efectivo.

Para no perder los cupos del 2005 decide depositar en el broker los $3.000 del cupo CADIVI, con cargo a la tarjeta de crédito BsF. 6.450,00, estos fueron pagados con las utilidades.

Para tener las cosas claras abre en su país de origen dos cuentas de ahorros una pro – Vacaciones y otra para su Empresa de Trading; en Diciembre de 2005 viaja a Panamá y abre una cuenta con $100,00 a (USD/VEF 2,15 VEF = 215,00) a una tasa del 1% anual.

Digamos que nuestro aprendiz apertura la cuanta el 02/01/2006. Para la nueva Empresa del Trading ahorra mensualmente BsF. 1.000,00 (+/-15%) en una cuenta de ahorro que le paga el 12% anual en Venezuela, una inflación anual por encima de los 2 dígitos, con un estricto control cambiario, con lo cual cada mes que pasa tendríamos una moneda sobrevalorada, teniendo como consecuencia de que los venezolanos tengamos mayor poder de compra en el exterior, esto trae como resultado: un incentivo al turismo externo, fuga de divisas por viaje al exterior por concepto de vacaciones y/o turismo para gestionar divisas y venderlas en el mercado secundario o negro, obteniendo ganancias en cambio que contribuyen aun más a la inflación, ya que el precio de compra y venta de las mercancías importadas se calcula al dólar permuta y no a la tasa oficial, distorsionando completamente la economía nacional.

Pasado 12 meses, nuestro aprendiz de trading sigue estudiando los mercados. La cuenta de ahorro ahora tiene en BsF. 12.000, mas intereses compuesto al 12% anual los cuales suman Bsf. 682,5 para un total de BsF. 12.682,50. Aquí tenemos la primera operación exitosa Jaimito se ganó Bsf. 682,50 durante la época de estudio a Bsf/$ 2,15 = $317,44. Mientras su cuenta en panamá en dólares le ganó $0,92 (BsF 1,97) los mismo $100 (BsF. 215) en Venezuela le hubiese ganado Bsf. 11,57 ($5,38). Los $3000 dólares en el Broker no le ganaron nada porque no operó por estar estudiando, cosa que es correcta.

Veamos un resumen de la posición financiera de Jaimito

Durante el estudio se dio cuenta que para operar en el broker no necesita tener tanto dinero depositado, ya que los brokers funciona bajo el formato Contract for difference (CFD), es decir solo debemos depositar la diferencia porcentual. Si nuestro capital para operar es de $10.000 y nuestra regla de trading por ejemplo es arriesgar hasta en un 6% mensual, 2% por cada operación fácilmente podemos cubrir nuestras operaciones depositando $1.000,00. Ejemplo, decidimos abrir una operación a favor de la tendencia semanal al 2% de riesgo: (10.000 x 0,02) = $200, con un Stop Loss de 50 pips, eso nos daría el tamaño de los lotes: (200/0,0050) = $40.000, Lotes = 40.000/100.000 = 0,4.

Es decir que con apenas $200 dólares podríamos tener la ganancia o pérdida en cambio de $40.000,00. Si el mercado llega a ir a favor nuestro por ejemplo 300 pips ganaríamos $1.200 (200x0,03), y se va en contra perderíamos $200.

Jaimito analizando esta situación decide establecer como Capital de Trading $4.000,00 con un riesgo mensual del 6% (máxima pérdida permitida por mes) con un máximo de tres posiciones perdedoras al mes de 2% cada una. Con esta regla le permite sobrevivir 50 perdidas consecutivas, 3 por mes, con lo cual nos da 1 año y 5 meses operando, perdiendo todos los meses. Creo firmemente que las probabilidades de perder o ganar 50 veces consecutivas son muy bajas, de esta manera se esta asegurando sobrevivir a la inestabilidad de los mercados y aprender el arte de la predicción econométrica de los mercados a través de la práctica con dinero real.

Jaimito solo deja como saldo en el broker el 10% del capital =$400,00 con lo cual retira del broker $2.600,00 a la cuenta de ahorro, el 02/01/07, cerrando la cuenta de ahorro $2.701,00

En Enero los ahorros cierran de la siguiente forma:



La cuenta de ahorro sube Bsf. 1.000,00 por el ahorro mensual.

El 01 de Febrero de 2007 deposita $3.000 de su cupo de Internet con cargo a su tarjeta de crédito (TDC), para no incurrir en pérdida cambiara evitando comprar divisas en el mercado negro, de esta manera disminuye la pérdida en cambio no realizada reflejada en el cuadro anterior.

Con ésta operación obtiene otro beneficio, origina una posición monetaria negativa, en su moneda funcional hasta ese momento el bolívar, a razón de que a través de este signo monetario obtiene su principal ingreso (su sueldo bajo relación de dependencia), esto es totalmente beneficioso desde el punto de vista financiero endeudarse en una economía inflacionaria, adquirir deuda en una moneda débil para ahorrar en divisas, esperar su depreciación, si estamos en presencia de un sistema monetario limpio o de libre mercado, o por el contrario esperaríamos su devaluación para los sistemas monetarios controlados o sucios, pagando el capital y quedándonos con las ganancias en cambio, ahorradas en divisas.

Ese mismo mes hace el retiro de los $3000 y lo lleva a su cuenta de ahorro con el fin de ganar intereses.

La posición monetaria en Febrero quedaría distribuida de la siguiente manera:



La pérdida en cambio no realizada se reduce de $5.084,83 a 2.296,02 con lo cual tenemos una ganancia en cambio realizada de $2.788,81 o de $2.266,11 si lo comparamos con el dólar permuta.

Aquí Jaimito descubre que esta ya operando en el mercado internacional de divisas sin usar su broker, ya que todavía sigue estudiando, no ha logrado obtener ganancias consecutivas en su cuenta demo.

Abre otra cuenta demo con $4.000 de saldo para simular sus operaciones y ha obtenido pérdidas consecutiva por dos meses de $160 es decir el 4% de la cuenta con lo cual, aquí también está ganando porque esta cantidad sería una pérdida real, sino hubiese tomado de poner en prueba su estrategia.

Aquí nos detenemos a pensar, Jaimito ahorra Bs. 1,000,00 es decir $208,33 (a dólar permuta de Bs/$ 4,8) y ha perdido un promedio de $80 dólares mensuales, con lo cual estaría cubierto por sus ahorros mensuales quedando con saldo positivo de 128,33. Si las operaciones hubiesen sido reales, la cuenta de ahorro siempre hubiese aumentado de saldo. Este es el ejercicio que debemos de hacer cuando operemos en real. Que nuestras pédidas sean menores a lo que ahorramos mensualmente. Tomemos en cuenta que Jaimito no ha perdido ni un dólar porque está agarrando experiencia en una cuenta demo, hasta ahora lo que ha hecho es ganar porque los bancos le pagan intereses en Bolívares y en Dólares.

En Septiembre la posición monetaria cierra de la siguiente manera:




En octubre de 2007 el gobierno lanza una emisión de Bonos PDVSA con un cupón de 8,5% y Jaimito decide comprar $10.000, ya que la cuenta de ahorro en dólares solo le paga el 1% anual, así que es bastante atractiva esta operación, por los intereses y la tasa cambiaria oficial.



La operación es todo un éxito porque la cuenta aumenta de $7.714,38 (Permuta) a $14.910,05 con lo cual hay una ganancia en cambio realizada de $7.195,77. Y todavía no ha aprendido hacer operaciones con su broker, pero las operaciones realizadas en su propio país han sido todo un éxito

Este es el camino a seguir ahorrar, buscar inversiones fuera de Internet con riesgo moderado, y luego de aprender formalmente FOREX, operar en una cuenta real.

El cielo es el límite.

FMI propone depreciación del dólar para bajar déficit de EE UU

El Fondo Monetario Internacional llamó a una depreciación del dólar, que según el organismo ayudaría a Estados Unidos a reducir sus déficits frente al resto del mundo y equilibraría la economía mundial, en una nota a los ministros de Finanzas del G20 publicada este miércoles.

En la nota el FMI indica que, según sus cálculos, la tasa de cambio del dólar estaba sobrevaluada y la del euro y el yen eran “globalmente coherentes” con los fundamentos económicos, y varias monedas de países emergentes asiáticos estaban “subvaloradas”. En consecuencia, estimó el Fondo, el G20 debería permitir una caída del dólar.

Una nueva depreciación efectiva de la tasa de cambio del dólar contribuiría a una caída duradera del déficit de las cuentas corrientes de Estados Unidos a un nivel más conforme con los fundamentos de mediano plazo, aportando sustento a un crecimiento más equilibrado”, afirmó el Fondo.

En su diagnóstico sobre la economía mundial dirigido a los ministros del G20 reunidos el fin de semana pasado en París, el FMI dio cuenta de sus crecientes temores.

Los riesgos de desaceleración siguen siendo elevados en las economías avanzadas, mientras que los riesgos de recalentamiento aumentan en las economías emergentes”, advirtió.

Entre las amenazas que penden sobre el crecimiento mundial, el Fondo destacó “las tensiones en la periferia de la zona euro” (países fuertemente endeudados como Grecia, Irlanda o Portugal) y “avances insuficientes para implantar planes de consolidación de las finanzas públicas en Estados Unidos y en Japón”.

El FMI estimó además como “altamente improbable” que Estados Unidos respete su compromiso de reducir a la mitad su déficit presupuestario entre 2010 y 2013, contraído en la cumbre de países ricos y emergentes del G20 realizada en Toronto en junio de 2010.

http://www.panorama.com.ve/23-02-2011/avances/cas-blanca.html

Hallan ahorcado a un hijo de Bernard Madoff en Nueva York

Texto: Agencias

Foto: Archivo

Mark Madoff era “broker” de la empresa financiera de su padre. Mark Madoff, hijo del inversor condenado por estafas multimillonarias Bernard Madoff, fue encontrado, ayer, muerto en su apartamento de Nueva York, en lo que parece ser un suicidio, informó la policía. El cuerpo, que pendía de una soga, fue encontrado a las 7.30 horas locales por el suegro de Mark Madoff, que llamó inmediatamente a la policía. Según las fuentes, no se encontró ningún mensaje cerca del cuerpo de Madoff. La muerte se produce exactamente dos años después de que Bernard Madoff quedara detenido, el 11 de diciembre de 2008, tras confesar el fraude a su familia. Mark y Andrew recibieron esta semana una nueva demanda presentada por Irving Picard, el fideicomiso nombrado por los tribunales para recuperar los mayores fondos posibles para las víctimas tras la estafa de Bernard Madoff, valorada en cerca de $ 50.000 millones. El financiero diseñó un esquema "Ponzi" (fraudulenta estructura piramidal de captación de fondos) para estafar a sus clientes, a los que prometía una rentabilidad fabulosa que sufragaba con el dinero que iban invirtiendo nuevos clientes. Mark y Andrew Madoff eran "brokers" en la empresa de su padre. Bernard Madoff cumple una condena de 150 años de prisión en una cárcel de Carolina del Norte.

http://www.panorama.com.ve/12-12-2010/699598.html

Análisis Técnico – Fundamental del EURUSD para la semana del 06 al 10 de Diciembre de 2010.

05 de Diciembre de 2010

La semana 48 cierra en 1,3413, con una veleta en forma de martillo, señal temprana de que la tendencia bajista está perdiendo fuerza.
Sin embargo los indicadores probabilístico semanales se muestran aun a favor de los OSOS.
El MACD (7,13,1) Semanal baja de 87 pips a 53 pips mostrándose a favor de los OSOS. Estos nos da señal de alerta de que debemos estar atentos con el seguimiento de tendencia de RSI de 14 días, apenas baje de 50% deberíamos vender.
El RSI Semanal se está mostrando a favor de los TOROS de 47,14% sube a 50,46%, con lo cual nos confirma, que debemos seguir comprando, y hacerle seguimiento a la onda correctiva desde el punto de vista de gráfico semanal, ya que la tendencia principal sigue estando bajista, con el RSI DIARIO y el MACD (7,13,1)H4
EL DI de ADX semanal baja de 2,42 a -2,05 a favor de los OSOS.
Los indicadores semanales están mostrando que la señal bajista ha disminuido su fuerza, con lo cual deberíamos de comprar con cautela, apenas la posición se ponga por encima de 50 pips deberíamos de mover el SL a una zona de equilibrio o a +1 para evitar cualquier tipo de perdida.

En gráfico diario el RSI(14) el 3 de diciembre cerró en 47,03% con fuertes intenciones de cerrar por encima de 50% el 5 de diciembre.
El MACD sube de -119 pips a -82 pips mostrándose a favor de los TOROS.
RECOMENDACIÓN:
Comprar con cautela.
Hay que estar atentos que apenas el MACD(7,13,1)H4 nos dé entrada de venta/compra, deberíamos de abrir posición, ya que estamos muy cerca del punto neutro del RSI de 14 días.

Por otro lado el Índice del dolar en gráfico diario cierra el 03/12/2010 con el precio ponderado de: 79,377 con una gran veleta roja y el RSI de 14 días justo en la línea del 50% donde probablemente haga un importante corrección en todos sus pares.

Desde el punto de vista de los indicadores fundamentales para esta semana los más importantes serán presentados el Jueves 09 y Viernes 10/12, así que hay que estar atento a los consensos que serán publicados antes de las fechas señaladas.

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07 de Diciembre de 2010
9:30 CCS

Después de la publicación del Indicador de Crédito al Consumidor, cuyo consenso era $ -1,0B, el cual estaba debilitando el dólar, a partir de las 15:30 GMT el mercado comenzó a descontarlo bajando considerablemente el precio,el dato macro subió de $1,2B a 3,4B publicado a las 20:00 GMT, prácticamente 5 horas antes algunos inversionista ya tenían filtrada la información.

Desde el punto de vista técnico este resultado macroeconómico le da mayor probabilidad a la tendencia semanal recomendada a favor de los OSOS.

En gráfico H4 el precio ya se encuentra por debajo de las SMA20 y la SMA10 rompió en forma de oso la SMA20. El MACD(7,13,1)H4 rompió de arriba hacia abajo la línea de los 10 pips con la veleta de las 16:00 GMT dando precio de entrada en 1,3284 dando probabilidades de éxito a favor de los osos, uniendo fuerzas a las probabilidades semanales de que precio siga bajando el par EURUSD. El RSI (14,H4) cerró a las 20:00 GMT en 46,36% confirmando las probabilidades bajistas.

El US DOLLAR INDEX NYBOT en gráfico diario (D1) el precio subió de 79,37 a 79,65 el precio se encuentra justo en el túnel de las SMA14 (Superior) y EMA20 (Inferior), y por encima de SMA50, con lo cual todavía se encuentra alcista para el dólar, el RSI de 14 días no ha podido atravesar de arriba hacia abajo la barrera del 50% al 06/12 cerró en 54,20%

Veamos que dice los indicadores macroeconómicos haciendo un esfuerzo de unir lo fundamental con lo técnico:

El próximo indicador fundamental de USD de importancia alta según calendario económico de forexpro.es se publicará el 9 de Diciembre referido a Peticiones de desempleo el cual tiene como consenso que baje de 436K a 430k, esta expectativa de los inversionista podría impulsar el dólar al alza. Sin embargo tenemos que resaltar que por efecto de globalización, hay probabilidades de que el USD pierda poder de compra, ya que Japón publicará un día antes el 08/12 a las 23:50 gmt un dato macroeconómico de importancia alta como es Producto Interno Bruto (PIB) el cual tiene un consenso de que suba de 1,5% a 4,1% un número bastante significativo que tendería a equilibrar el juego de la oferta y la demanda especulativa, Australia presentó el 08/12 1:30 gmt Préstamo para viviendas de importancia media subiendo de 1,3% a 1,9% con lo cual es alcista para el dólar australiano, para el 09/12 a las 00:30 Australia presentará la tasa de Desempleo la cual tiene un consenso que baje aun más de 5,4% a 5,2% comparado con USA 10,1% es significativamente inferior, Alemania por su parte el mismo día un poco mas tarde a las 7:00 publicará el IPC anualizado de importancia alta previéndose de que suba de 1,3% a 1,5% lo cual indicaría que los precios aumenta mayor ganancias para los empresarios, mayor inflación (de la buena desde el punto de vista positivo)

Viendo los fundamentales debemos de anteponerlo ante el técnico, y mantener por ahora las posiciones abiertas en compra, tratando de comprar en corrección y por encima de la EMA200 en M5 por otro lado debemos proteger nuestra posición abriendo en venta con el MACD(7,13,1) en Hora 4 (H4) con lo cual estaríamos de acuerdo a las probabilidades semanales, siempre y cuando nuestro broker lo permita, debido que el RSI 14 días se encuentra muy cerca del punto neutral o de indecisión, tanto en el par EURUSD como en el índice del dólar, dando preferencia de dejar correr las ganancias en compra, hasta que se demuestre lo contrario, con un SL positivo o punto de equilibrio para evitar cualquier tipo de perdida.

Análisis e Interpretación de los Indicadores Macroeconómicos y Técnico de los precios de los Mercados

Con el fin de compartir lo aprendiendo hasta ahora, creo este espacio para colocar un símil de lo que se conoce como Diario de Trading, en donde colgaré las probabilidades semanales de hacia donde va el precio, seguimiento de tendencias de diferentes pares en el mercado de divisas, así como el mercado de materia prima, principalmente el petróleo y el oro.

Esto lo hago siguiendo el principio cristiano establecido en Lucas 6:38 “Dad, y se os dará; medida buena, apretada, remecida y rebosando darán en vuestro regazo; porque con la misma medida con que midiereis, se os volverá a medir.” Mateo 7:7 “Pedid, y se os dará; buscad, y hallaréis; llamad, y se os abrirá.” Mateo 7:12 “Así que, todas las cosas que queráis que los hombres os hagan, así haced vosotros a ellos, porque esta es la Ley…”. Agrego yo la Ley de Dar.

He descubierto que en la medida que doy información a mis amigos sobre el trading, mejor me va, se me multiplican los pips, quizá que por el esfuerzo de explicar busco más información corrigiendo al paso interpretaciones erradas.

En defensa de Ben Bernake

Para crear los temibles niveles de inflación imaginados por los más histéricos críticos, la Fed debería ser increíblemente incompetente, algo que no es.

Por Alan S. Blinder

La ignorancia no es una dicha, especialmente cuando su economía está tambaleando y se necesitan políticas sólidas.

Durante meses, hemos asistido al espectáculo de la gente que sostiene que Keynes estaba equivocado. De alguna forma, el gasto adicional del gobierno en realidad reduce el empleo- incluso cuando la economía tiene enormes cantidades de capacidad ociosa y trabajadores no utilizados desesperados por trabajar, incluso cuando el banco central evitará que las tasas de interés suban para generar gastos privados. ¿En serio?

Una frase que ha tenido éxito en estos días es "gasto que mata empleos". Hmmm. ¿Cómo, exactamente, mata empleos cuando hay capacidad ociosa y ninguna amenaza de que suban las tasas de interés? ¿Confundido? También lo estoy yo.

El renacimiento antikeynesiano ha sido tremendamente desalentador. Pero ahora el equivalente económico de la Sociedad de la Tierra Plana está volviendo su furia hacia Ben Bernanke y la Reserva Federal. Los críticos que van desde el ministro alemán de Finanzas, Wolfang Schauble hasta la favorita del Tea Party Sarah Palin-lo que de por si es un rango amplio- han hablado como si Bernanke y compañía hubiesen perdido la razón y se estuvieran embarcando en una desventura de políticas salvajes.

Parece como si el país y el mundo necesitaran refrescar sus conocimientos de economía. Entonces comencemos por lo básico.

El plan de la Fed es comprar alrededor de US$600.000 millones adicionales de títulos del gobierno en alrededor de 8 meses, creando más reservas bancarias ("emitiendo dinero") para hacerlo. Esta política es una versión del relajamiento cuantitativo, o "RC" para abreviar. Y dado que la Fed ya lo ha hecho antes, este episodio ha sido llamado "RC2".

Aquí está la primera pregunta: cuando los bancos centrales quieren estimular sus economías ¿cómo lo hacen normalmente? Si usted respondió "bajando las tasas de interés de corto plazo" tiene medio punto. Para tener un punto entero, tiene que explicar cómo: crean nuevas reservas bancarias para comprar los títulos del gobierno de corto plazo (en Estados Unidos son mayoritariamente bonos del Tesoro). Sí, emiten dinero.

Pero las tasas de interés de corto plazo están en prácticamente cero en Estados Unidos ahora, así que en cambio la Fed quiere bajar las de medio y largo plazo. ¿Cómo? Lo adivinó: creando nuevas reservas para comprar títulos públicos de mediano y largo plazo.

Esto se ve muy similar a la política monetaria habitual. Sin embargo los críticos la están catalogando como un abandono radical de prácticas pasadas y un experimento peligroso.

La otra acusación es que "RC2" será inflacionario. Parcialmente cierto. La Fed realmente quiere un poco más de inflación porque, ahora y en el futuro cercano, está por debajo de la meta informal de entre 1,5 y 2%. De hecho, hay cierta preocupación de que la inflación caerá por debajo de cero, hasta convertirse en deflación. La Fed, gracias a Dios, está determinada a impedir eso. No queremos ser el próximo Japón ¿o sí?.

¿Pero la Fed podría equivocarse y producir demasiada inflación?, Sí, podría dejándonos con, digamos, una inflación del 3% en lugar de una de 2%. O podría errar en la dirección opuesta y producir solamente 1% de inflación. Ninguno de los desenlaces es deseable pero cada uno de ellos es bastante tolerable. Para crear los temibles niveles de inflación imaginados por sus críticos más extremos, la Fed tendría que ser increíblemente incompetente, algo que no es.

La última acusación importante, hecha especialmente por algunos funcionarios extranjeros, es que la nueva política de la Fed equivale a una manipulación de la moneda: bajar deliberadamente el valor internacional del dólar para ganar una ventaja competitiva para los exportadores estadounidenses. ¿Hay algo de verdad en esto? No, si es que las palabras tienen algún significado.

Los textos de economía enseñan que un efecto colateral tradicional de la reducción de las tasas de interés por parte de un banco central es un tipo de cambio más bajo. En realidad, las cosas no siempre funcionan así en el mundo real; a veces en cambio el crecimiento más fuerte empuja hacia arriba a la moneda. Sin tomar en cuenta esta evidencia contradictoria, se asume comúnmente que la política monetaria expansiva deprecia la moneda. Esa es la razón por la que algunos gobiernos extranjeros, especialmente los más mercantilistas, están apopléticos. Lo que para nosotros es una baja para ellos es un alza.

Pero llamar al RC2 una "manipulación de la moneda" es un grotesco abuso del lenguaje. Después de todo, el dólar estadounidense es una moneda que fluctúa. Muchos factores, entre los que está la política monetaria pero que no se limitan a ésta, influyen el tipo de cambio, que cambia cada minuto. Pero la Fed no intervendrá para empujar hacia abajo al dólar. Si el dólar sube en lugar de caer, pues, como dicen, "así es la vida".

Más importante, Estados Unidos es un país soberano con derecho a tener su propia política monetaria. Así que me sorprendí cuando un colaborador de alto nivel del presidente ruso sugirió que la Fed debería consultar a otros países antes de tomar decisiones de política importantes. ¿Me lo repite? Un banco central independiente ni siquiera consulta con su propio gobierno.

Finalmente, está ese viejo duende: consistencia. Los críticos nos dicen que el relajamiento cuantitativo no dará a la economía estadounidense mucho impulso sino que nos llevará a una inflación desenfrenada. ¿Ambas cosas? ¿ Cómo funciona eso?.

Si comprar bonos del Tesoro es una herramienta débil, un punto de vista con el que siento cierta simpatía, entonces no debería ser algo muy inflacionario. No hay un enlace mágico entre el crecimiento del balance del banco central y la inflación. La gente, las empresas y los bancos tienen que tomar acciones – como gastar más, invertir más y prestar más- para conectar ambas cosas. Si no lo hacen, no tendremos ni un crecimiento más rápido ni una inflación mayor, sino simplemente más reservas bancarias ociosas.

Lo que la Fed propone no es algo ni a prueba de tontos ni perfecto. Francamente, no es la política que yo elegiría. Como he escrito antes, me gustaría que la Fed comprara títulos privados y redujera la tasa de interés que paga por las reservas, incluso haciéndolas negativas. Esto haría que salieran las reservas fuera de los bancos hacia algunos usos productivos.

Pero no manejo la Fed. Quizás las ideas del presidente Bernanke son mejores que las mías y, en cualquier caso, el planificado relajamiento cuantitativo es mucho mejor que no hacer nada. No es un disparo en la oscuridad, ni un abandono radical de la política monetaria convencional y ciertamente no es una forma de manipulación de la moneda.

Conozco a Ben Bernanke. Es un amigo mío. Y los críticos que van desde Schauble a Palin no son Ben Bernankes.

Blinder es profesor de economía y asuntos públicos en la universidad de Princeton, presidente del Promontory Interfinancial Network y es un ex vicepresidente de la Reserva Federal.

http://online.wsj.com/article/SB128984965418457273.html?mod=WSJS_inicio_MiddleSecond